Криптовалюты появились сравнительно недавно, однако всего за несколько лет они успели обрести популярность по всему миру. На данный момент капитализация топ 10 криптовалют исчисляется десятками миллиардов долларов, поэтому с каждым днём всё больше и больше людей стремится войти в эту индустрию.

Самый простой способ присоединиться к миру криптовалют - это покупка токенов. Но для того, чтобы сделать это правильно и, самое главное, выгодно, необходимо понимать, что такое токен (криптовалюта), и как работает вся система. В противном случае есть очень большой риск просто потерять деньги. Прежде чем говорить о том, чем отличается токен от криптовалюты, описание истории возникновения стоит обсудить, так как без этого трудно будет понять место данной технологии в современном мире.

Немного об истории криптовалют

Основным механизмом, на котором работают все криптовалюты в мире, является блокчейн. Это инновационное изобретение, идея которого появилась в умах лучших разработчиков миру ещё в девяностые, однако реализовать её качественно и эффективно сумели только в 2009 году.

Первая успешная реализация является заслугой японского разработчика по имени Сатоши Накамото. На самом деле личность этого человека неизвестна, и большинство людей в криптомире склоняются к версии, что это не один разработчик, а псевдоним, под которым скрывается группа профессиональных программистов.

Как бы то ни было, в 2009 году Сатоши Накамото запустил первую децентрализованную анонимную платформу для совершения транзакций, которая получила название "Биткоин".

Как работает "Биткоин"?

Суть данной системы заключается в том, что все транзакции внутри неё записываются в большую цепь из блоков, которая и называется блокчейн. Каждый пользователь сети хранит на своём компьютере эту цепь и имеет доступ к информации обо всех транзакциях. Таким образом, за достоверностью переводов и безопасностью системы одновременно следят миллионы компьютеров по всем миру. Это обеспечивает высочайший уровень надёжности.

Анонимность в сети достигается за счёт того, что никто не может узнать, кто является владельцем того или иного счёта. Для регистрации кошелька не требуется никаких личных данных, как в банке. Всё абсолютно анонимно.

Однако возникает вопрос, как пользователи могут совершать транзакции, если их деньги контролируются банками и электронными платёжными системами? Вот теперь можно поговорить о том, (криптовалюта) и какова его роль в данной системе.

Для чего нужны токены?

В сети "Биткоин", как и в других криптовалютах, для переводов используются не привычные нам деньги - доллары, рубли или евро, а внутренняя валюта. Именно она и называется токенами .

За счёт токенов криптовалютная система приобретает абсолютную независимость от властей, местного законодательства и любых других контролирующих органов. Никто не может выпускать токены кроме самой системы. Они находятся внутри неё и не могут быть выведены в материальный мир. Токенами расплачиваются только внутри сети.

В чём ценность токенов?

Говоря о том, (криптовалюта), в первую очередь необходимо отметить, что ни в одной криптовалюте токены абсолютно ничем не обеспечены. Это означает, что они являются ценными только тогда, когда кто-то готов их купить. Но кому они будут нужны, если они ничего не стоят?

Ценность токена определяется спросом на него на рынке, а спрос в свою очередь зависит от возможностей сети. Таким образом, наиболее совершенная в техническом плане и наиболее популярная сеть имеет самые дорогие токены.

Криптовалюта имеет огромное количество применений, число стартапов на основе блокчейна с каждым днём увеличивается в геометрической прогрессии. Если система становится востребована, на токены (криптовалюту) цена растёт, курс начинает увеличиваться. В этом и заключается их ценность.

В качестве наглядного примера можно рассмотреть курс токенов второй по популярности криптовалютной системы на сегодняшний день - "Эфириума". До 2016 года эта система использовалась преимущественно для совершения внутренних финансовых операций. Цена токена находилась в районе $10 и не поднималась намного выше этой цифры.

В 2016 году произошёл хардфорк сети. Она стала намного более совершенной. Теперь "Эфириум" стал использоваться для заключения смарт-контрактов, проведения краудфандинговых кампаний, организации блокчейн стартапов и многого другого. Таким образом, сеть стала востребованной, а для работы с ней нужны токены. Не трудно догадаться, что после этого цена токена взлетела в десятки раз. На сегодняшний день она составляет около $300.

Условия получения токенов

Теперь, когда стало понятно, что такое токен (криптовалюта), можно говорить о том, как их получить. Как уже было упомянуто, самый простой способ получить токены - купить их на бирже, либо через обменник. Однако условия такой покупки не всегда будут выгодными, тем более если речь идёт о самых популярных криптовалютах. С этим надо быть очень аккуратным, анализировать график роста, ситуацию на рынке. Сегодня это большой бизнес, в котором новичку без особых знаний вряд ли получится что-то заработать.

Тем не менее, есть и другие способы получения токенов. Одним из самых популярных является майнинг. Суть майнинга заключается в том, что человек направляет мощности своего компьютера на поддержание работы сети. Поскольку система криптовалют является децентрализованной, её функционирование обеспечивается с помощью работы миллионов компьютеров по всем миру.

Майнеры занимаются созданием блоков транзакций и включением их в цепь. Только после включения в цепь транзакция считается совершённой. Провести эту операцию не так-то просто, поскольку для этого нужно решать криптографические алгоритмы невероятной сложности. Обычный ПК с этим не справится, так как ему попросту не хватит производительности. Для майнинга токенов создаются огромные “фермы”, на которых работает мощнейшее оборудование. За создание блока сеть вознаграждает майнера токенами. Именно так они и добываются.

ICO

Многие профессиональные разработчики задумываются о том, как создать свой токен криптовалюты. Если у них это получается, новая криптовалюта начинает развиваться, но она ещё не имеет большого количества инвесторов. Тем не менее, деньги разработчикам нужны, так как без этого создать крупную систему не получится. Для того, чтобы собрать некоторое количество средств для начала развития новой криптовалюты, разработчики проводят ICO (Initial coin offering), что в переводе на русский означает "первичное размещение токенов".

Это значит, что разработчики составляют презентацию, в которой показывают инвесторам, как именно система будет работать. Появляются новые криптовалюты, раздача токенов происходит по минимальной цене. После этого инвесторы оценивают перспективы и решают, покупать токены данной компании или нет. Если проект действительно перспективный, инвесторы покупают некоторое количество токенов, которые на данный момент ничего не стоят.

Таким образом, у разработчиков появляются деньги на развитие, и в будущем, если проект станет успешным, токены начнут набирать курс. Инвесторы получают прибыль, ведь в самом начале развития они успели приобрести их по минимальной цене.

Разница межу токенами и криптовалютой

Необходимо понимать, что на практике существует некоторое отличие токена от криптовалюты. Каждая криптовалютная система функционирует на блокчейне, однако эта технология имеет так много применений, что функции токенов могут кардинально отличаться друг от друга. Криптовалютой принято называть непосредственно платёжные средства. К таким, например, относится "Биткоин", или "Эфириум классик". Эти валюты имеют функции, аналогичные обычным электронным деньгам.

Помимо этого есть и другие токены, которые выполняют совершенно другие функции. Например, "Эфириум" предназначен для заключения смарт-контрактов, "Адекс" для размещения рекламы, EOS для поддержки блокчейн-стартапов. Токены этих систем применяются совершенно иначе, нежели обычные деньги. Это главное, чем отличается токен от криптовалюты.

И токенов криптовалюты. Одни люди воспринимают это как возможность во много раз преумножить свои накопления, а другие – довольно легко собрать большие суммы для запуска и развития своих проектов. На первый взгляд все предельно просто.

И первые и вторые должны остаться в хорошем плюсе, но на практике всегда встречается множество досадных «но.» И одной из наиболее важных проблем является непонятная терминология, так как новичкам темы криптовалютных стартапов довольно сложно разобраться в основных принципах работы системы. Так происходит из-за множества специфических терминов и технических нюансов темы.

Далее как раз и будет подробно рассмотрен вопрос о том, что такое токены ICO – именно те «токины», ради которых люди готовы рисковать своими деньгами. Выясним, в чем состоит их суть, назначение и, конечно, инвестиционные перспективы, а также определим значимые моменты, на которые стоит обращать внимание при инвестировании в ICO проекты.

Что такое токен понятными словами?

Давайте рассмотрим простой пример с поиском в «Гугл». Так, вы слышите о таком термине, как «токен», и желаете самым удобным образом понять, что это такое. В ответ на ваш вопрос «токен это»поисковая система выдает следующее:

В результате чего мы узнаем ответ из совершенно другой тематики. На сегодня нужную нам информацию о том, что такое токен в криптовалюте, можно найти в немногочисленных тематических статьях, одну из которых вы сейчас и читаете. Либо на профильных форумах или каналах в YouTube. Причем в результате пристального изучения последних ресурсов выясняются следующие любопытные моменты:

• Одни люди утверждают, что токены – это еще одни заменители денег, новые цифровые валюты или монеты.
• Другие стараются дать определение понятию, сравнивая token ICO с bitcoin или акциями компаний.

И несмотря на множество противоречивой информации по этому поводу точного определения так никто и не дает. По этой причине стоит прояснить следующее:

Или как еще часто говорят на различных криптофорумах – это еще одна на самом раннем этапе своего создания, которая при этом не столь популяризована. Для полного прояснения того, что такое токены криптовалюты, стоит понимать основные цели и задачи организации ICO.

Как работают ICO?

Представьте определенную команду специалистов, что решила создать крупномасштабный и перспективный проект. Идея, план работы и сами работники есть, но нет денег для развития. Для этого подготавливается специальная программа по выпуску токенов проекта. Заинтересованные инвесторы покупают эти токены за свои деньги.

В результате команда проекта получает нужный для развития капитал, а инвесторы – определенные гарантийные обязательства, то есть токены ICO проекта. Благодаря ним при дальнейшем успешном развитии компании вкладчики могут существенно увеличить свои изначальные инвестиции. Инвесторы и организаторы проекта объединяются с целью хорошего заработка, а токены как раз и являются универсальным решением данного вопроса для обеих сторон.

В последние 1–2 года тема ICO в странах СНГ и во всем остальном мире набрала столь большую популярность, что даже далекие от темы инвестиций и криптовалют люди с опаской присматриваются к ней. Даже проводят аналогии с финансовыми пирамидами и прочими сомнительными проектами.

Главной причиной такой реакции является незнание. И здесь не стоит полагаться только на различные отзывы о токенах ICO криптовалют. Большинству людей свойственно бояться неизвестного. Однако, несмотря на все опасения, уже сотни ICO проектов принесли своим инвесторам баснословные проценты доходности. Вот лишь некоторые примеры из них:

Важной особенностью криптовалютного рынка является отсутствие регуляции со стороны государственных структур.

• С одной стороны, это дает неограниченные возможности для инвесторов, так как нет искусственных рычагов управления со стороны государства.
• Но высокой доходности всегда соответствуют и высокие риски, что актуально для всех финансовых рынков. Нигде нет такого инструмента, который обеспечивал бы надежность швейцарских банков при доходности инвестиций в биткоин с начала появления этой криптовалюты. Иначе в них давно хранились бы все многомиллиардные капиталы компаний Apple, Microsoft, всех американских, европейских пенсионеров и т. д.

На Западе проводятся активные действия по регуляции криптовалют. Особенно это актуально для США и отдельных европейских стран, таких как Германия. Токены стараются приравнять к наиболее похожему на них инструменту традиционных рынков – ценным бумагам, то есть акциям компаний. А это влечет за собой определенные рамки законодательства, по которым должны будут действовать, как организаторы, так и инвесторы в ICO проекты.

Чтобы прояснить ситуацию с популярностью, обратите внимание на данный график:

Пока в СНГ нет еще четкой регуляции относительно рынка криптовалют, и данная сфера все еще является своего рода Диким Западом. Поэтому нужно крайне внимательно относиться к вашим инвестициям и понимать, как правильно инвестировать в токены ICO, на какие моменты стоит обращать внимание при выборе объекта инвестирования.

Если вы желаете купить токены ICO, то следите за новостями блога Visinvest, где публикуется информация о перспективных инвестиционных проектах.

Важно отметить, что не бывает 100% вероятности того, что даже самый перспективный ICO-проект станет успешным и принесет своим инвесторам прибыль. Но при этом существует ряд определенных моментов, учитывая которые вы сможете гораздо проще отличить перспективные проекты от откровенно мошеннических.

Ситуация с ICO токенами в 2018 году. Почему не выгодно инвестировать в ICO сейчас?

Если вы активно интересуетесь сферой криптовалют, а в частности темой ICO, то наверняка знаете, что в период 2017 года, особенно во второй его половине, практически 80% всех ICO-проектов в короткие сроки приносили инвесторам прибыль. Во многом это объясняется бычьим, то есть возрастающем трендом стоимости криптовалют, которым характеризуются 2016 и 2017 годы. В этот период росло практически все, что только могло расти.

В январе текущего 2018 года начался активный спад рынка. С этого момента наиболее известные и популяризованные моменты утратили в своей стоимости от 65 до 94%. Схожим образом обстоит и текущая ситуация с ICO. Так, более 90% блокчейн-стартапов после окончания сбора средств и выхода на биржу теряют в стоимости своих монет 40–70%, а иногда и более. Даже успешные проекты, которые принесли прибыль в эфире (самая популярная криптовалюта для сбора средств), в долларах показали минус из-за сильного падения курса .

Впрочем, схожим образом ситуация обстоит не только с рынком ICO, но и с . Если в 2017 году были моменты, когда покупка вычислительного оборудования для добычи момент окупалась за считанные месяцы и даже недели, то сегодня максимум, на что приходится рассчитывать – это 20–30% годовых.

С другой стороны, такая доходность вполне устраивает традиционных предпринимателей, которые инвестируют в тему майнинга миллионы долларов, как в традиционный бизнес, но с большими перспективами на будущее. Ведь когда начнется новый виток роста рынка, доходность от таких вложений вырастет в разы. В долгосрочной перспективе положительные прогнозы для криптовалют всегда оправдываются.

Заключение

То есть сам рынок перспективных токенов криптовалют никуда не исчез, и действительно хорошие и многообещающие проекты в нем, конечно, есть. Но на сегодня инвестирование в ICO является необоснованно рискованным и непредсказуемым. Куда разумнее будет дождаться разворота рынка и смены тренда на возрастающий. В таком случае грамотно отобранные ICO-проекты смогут приносить еще больше прибыли, чем традиционные инвестиции в .

Цифровые токены что это такое, зачем нужны, чем отличаются от bitcoin и других виртуальных монет?

Каждый крупный проект нуждается в начальном капитале для воплощения идеи в жизнь. В целях финансирования сферы существует краудфандинг, это форма коллективного инвестирования для всех желающих . Если люди считают проект перспективным, то хотят участвовать в его развитии и получать прибыль. Поэтому делают вложения и, получают виртуальные активы или token. Инвестиции совершаются через Интернет, ограничений для пользователей нет.

Цифровые токены что это такое в криптовалюте?

Это в принципе не получится, объяснить простыми словами - что такое токен в криптовалюте. Ведь именно виртуальная валюта один из типов token . Поэтому рассмотрим, как появляются новые виды цифровых активов.

Начинающая компания, перед сбором средств, публикует бизнес-план, включающий:

• белую бумагу, где изложено, что такое токены и идея ICO;
• дорожную карту - этапы запуска и пути достижения цели;
• затем объявляет ICO - выпуск токенов.

В виртуальной экономике токены являются цифровым аналогом привычных активов - валют, акций, облигаций.

Таким образом, начинающий бизнес привлекает капитал, а покупатели токенов, в зависимости от успешности проекта, получают прибыль от вложений или разоряются.

Какие существуют виды токенов, их отличия от криптовалюты

Токены coins или криптовалюты - форма, известная всем, гораздо реже встречаются:

• токены акции , которые работают аналогично прототипу, их держатели принимают участие в управлении проектом;
• кредитные токены похожи уже не на акции, а на облигации, вкладчики получают проценты.

Существуют такие формы token, как аппкоины или токены приложений - это виртуальные валюты ограниченного обращения для оплаты продуктов определённого сервиса или платформы. Аппкоинами оплачиваются действия пользователей в рамках конкретной платформы, например:

• публикация контента в сети Steemit;
• сдача в аренду свободного пространства дисков в Sia.

Многие аппкоины можно майнить как монеты биткоина или эфириума. Все коины приложений свободно покупаются и продаются на криптобиржах, наряду с монетами.

Термин Мобильный Токен или смарткарта используется в выпуске устройств для безопасного хранения паролей и авторизации.

• Mobile Token выпускаются фирмами HID Global, Apple, BlackBerry, Android и многими другими;
• внешне чаще выглядят как брелки и флешки;
• если защитная функция интегрирована в планшет или смартфон, то эти менее компактные устройства также являются Mobile токенами.

Теперь ясно что такое токены - это понятие намного шире, чем криптовалюта.

Не каждый token является монетой, но любые цифровые деньги это tokens.

А термин Криптовалюта, по сути, превратился в синоним понятия Токен, так как чаще всего практикуется выпуск именно tokens монет.

Что такое токен и криптовалюта краудсейла?

Ещё один принцип, который стоит выделить, это краудсейл - звено краудфандинга:

• Вкладчик по краудсейлу, получает только токены;
• Участники краудфандинга поощряются вознаграждением, в том числе нематериального характера.

Информация о скором анонсируется в свободном доступе. Про самые перспективные проекты СМИ пишут многочисленные публикации.

Первичный выпуск токенов делится на два основных этапа - pre-ICO и ICO :

• На pre-ICO собираются первичные средства на начало проекта, объявляются скидки около 40%;
• На размещении собирают деньги для тестирования и внедрения.

Впрочем, строгих градаций нет, некоторые проекты выпускают виртуальные активы в несколько этапов, объявляя разную скидку для каждого, от 40 до 15% в порядке убывания.

Сейчас, когда сфера блокчейна на подъёме, а начинающей компании удаётся выпустить полезный для реальной экономики продукт, выигрывают и инвесторы, и владельцы проекта, и массовый потребитель.

Как получить токены бесплатно?

Новые компании, заботясь о том как продать токены ICO, начисляют небольшой пакет, как правило, токенов-монет пользователям только за регистрацию в целях популяризации проекта. Могут выплачивать в качестве реферального вознаграждения - за привлечение клиентов.

Для примера можно назвать:

• биржу Wcex;
• электронный кошелёк Qoinpro;
• платформу для фандрайзеров Billionherocampaign.

После завершения ICO, токены криптовалюты начинают котироваться на биржах , где есть покупка и продажа обычных коинов.

Биржа токенов: как покупать виртуальные активы?

Если вы инвестируете в первичное размещение компании, то получите цифровые токены проекта. Tokens, представляющие собой монеты, после завершения этапа привлечения средств, попадают в листинги , где токены можно продать, приобрести или обменять на другие виртуальные активы.

Купить tokens на этапе pre-ICO и ICO можно на сайте владельцев проекта.

Виртуальные активы поступают в обращение не на все площадки, а лишь на те, которые поддерживают новый проект. При этом нет такой службы, как биржа токенов. Есть площадки, где token это криптовалюта. Сориентироваться поможет таблица Коинмаркет:

Пройдите по адресу coinmarketcap.com , включите русский язык в настройках и выберите в меню Токены ТОР-100 или весь список.

Вы увидите tokens, ранжированные по капитализации, стоимость за 1 единицу и другие сведения. Затем выберите токен криптовалюты и кликните по его названию. Для примера возьмём token EOS, это не новая криптовалюта, просто первый в списке. Вы окажетесь на странице с информацией о текущем и плановом выпуске, графиками, рыночными данными, ссылками на официальный сайт и другой информацией.

После этого вам останется лишь , если нет учётной записи на нужной площадке и купить токен.

Ещё на Коинмаркете интересна вкладка Тенденции.

Здесь представлены новые криптовалюты, есть токены, добавленные на биржи за последний месяц, а также монеты - лидеры роста и падения.

Хранить token можно на балансе биржи или в специальном , но не инфо для биткоинов. Все доступные способы компания, выпустившая tokens, описывает на своём сайте и выкладывает ссылки на дополнительные приложения.

Если вы собираетесь инвестировать средства долгосрочно, выберите способ холодного, а ещё лучше , при условии, что он существует для нужного актива.

Когда выбранного токена на торговых площадках нет, или актив присутствует на одной бирже, значит, проект остался без поддержки, потому что слабый или мошеннический. Осторожно вкладывайте в такую компанию деньги - риск все потерять очень высок.

Основное отличие токена от коина (криптовалюты) для инвесторов

Есть разница между целями и стратегиями заработка на tokens.

• Одни вкладчики участвуют в pre-ICO, дожидаются первого импульса роста, продают и переключаются на другие проекты.
• Действия других немного отличаются - участники покупают токены на финише выпуска.
• Третьи тщательно оценивают проект и инвестируют средства на разных стадиях с горизонтом год и более.

Некоторые люди, не вникая в детали, покупают все токены подряд и тоже получают прибыль, продавая криптовалюту разом. Так как потери в неудачных проектах, компенсируются прибылью от успешных.
Единого рецепта нет, а высокие риски покупки token сосуществуют с отличной наградой , когда активы растут на сотни и даже тысячи процентов.

Как видите, ценность токенов довольно субъективное понятие. Виртуальные активы обеспечены лишь в случае asset-backed tokens - цифрового аналога физических единиц, хранящихся на балансе компании , выпустившей asset-backed. Но, это частный случай.

Остальные 99% tokens обеспечены только профессионализмом команды и серьёзностью её намерений.

Это единственные гарантии прибыльности виртуального актива в будущем. Поэтому начинающим вкладчикам полезно иметь список критериев хорошего проекта, прежде чем считать - сколько денег вложить. Посетив ресурс стартапа, вы должны увидеть:

• фирменный сайт, не на шаблоне, идеально оформленный;
• все юридические реквизиты компании, опубликованные на видном месте;
• команду, где минимум 3–5 программистов и максимум столько же администраторов;
• информацию о членах команды со ссылками на соцпрофили, образование, опыт и достижения;
• полезную, простую и выполнимую идею проекта, опубликованную в Белой бумаге.

Есть и другие обязательные составляющие - профили компании в криптосообществе, иных социальных платформах, дорожная карта, необходимые мобильные приложения, авторитет будущего проекта в СМИ, официальное обещание лучших бирж криптовалют поддержать его.

Если нет хотя бы одного из перечисленных факторов, то смело можно сделать прогноз, что на 99,9% перед вами или мошеннический, или скам проект.

Впрочем, токены будущих SCAM тоже взлетают, но ненадолго - бывает всего на несколько часов. Затем падают до исходных значений и ниже. В этом разница скамов и серьёзных проектов. Биржевой курс перспективных постепенно набирает капитализацию. Есть участники рынка, умеющие делать деньги на краткосрочном взлёте курса слабого проекта и вовремя фиксировать прибыль. Но, мы категорически не рекомендуем участвовать в подобных «инвестициях» осознанно. Ведь скам-инвесторы фактически действуют заодно с мошенниками, помогая обманывать и разорять неопытных и доверчивых пользователей. В итоге вредят репутации виртуальной экономики.

Закон, регулирование и юридическая поддержка

Первоначальные предложения монет представляют собой нерегулируемую форму инвестиций в стартап с бизнес-моделью на блокчейн или других децентрализованных технологиях.

Термин «первоначальное предложение монет» чётко не определён.

Поэтому во многих странах юридически невозможно контролировать ICO и приобретения вкладчиков. Лишь в ряде государств можно торговать токенами под присмотром регуляторов - в Гонконге, Канаде, Швейцарии, Литве, США и ещё нескольких. В наиболее полной форме юридическое сопровождение процедуры ICO под руководством FSA представлено в Японии.

Как вы считаете какое будущее ждет токены? А вы уже используете их в своих целях?

Стоит ли инвестировать в токены криптовалют

Что такое токены в сети блокчейн

Понятие «Токен» уже упоминалось на блоге в цикле публикаций о криптовалютах. Однако, что это значит само по себе и какую функцию выполняет, подробно мы еще не рассматривали. Между тем токены — одно из ключевых звеньев в цепочке функционирования сети . Некоторые приравнивают токены к криптовалюте. Есть и те, кто считают их чем-то вроде флэшки, которую можно получить в для доступа к расчетному счету или при регистрации на сайте Госуслуг. Противоречивость определений связана с тем, что эта индустрия насчитывает всего несколько лет и понятийный аппарат только формируется. Чтобы уйти от ошибочных толкований, ответим на вопросы:

• Зачем нужны токены и чем они отличаются от криптовалют?
• Какие есть разновидности токенов?
• Как оценить потенциальную прибыль и риски от инвестирования в данный инструмент?

Как появились токены и чем они отличаются от криптовалют

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Слово «Токен» переводится с английского неоднозначно: «знак», «символ», «фишка» . «жетон». Применительно к миру блокчейна, нам ближе последний вариант перевода. Токены часто рассматриваются именно как аналог виртуального жетона, заменителя денег. Токены можно определить, как единицы учета ценностей, которые отражаются на криптографическом «балансе» в базе данных блокчейн. Сравнение с жетоном метро оправдано тем, что токен тоже служит неким долговым обязательством и дает обещание предоставить заранее определенную услугу.

Физически токен существует как запись в реестре внутри распределенной цепочки данных. Доступ к ним, обмен и расходование ведутся через специальные приложения и подтверждаются цифровой подписью. Токены можно купить, продать или обменять на , как и криптовалюту. Для чего же понадобились токены? Разработчики столкнулись с тем, что он плохо поддается масштабированию и решению задач, изначально заложенных в технологии блокчейн: мгновенный перевод валюты, обмен ценностями, заключение смарт-контрактов. Оригинальный протокол хоть и имеет открытый код, но не поддерживает привлечение финансирования для новых проектов. Это стало возможным с появлением , в процессе создания, которых и появились заменители денег, те самые виртуальные «жетоны», под которые привлекались инвестиции по принципу .

Но настоящий бум в этом бизнесе начался с возникновением эфириума – новой версии блокчейна, позволяющей пользователям выпускать собственные токены. Создавать новые токены сегодня позволяют также платформы Waves, NEO, Nxt, EOS, KickICO. Процесс использования токенов заключается в том, что разработчики на блокчейне запускают предварительную продажу за биткоины или фиатные деньги цифровых токенов. Впоследствии их можно обменять на услуги внутри системы или на новые альткоины на бирже. Генерация и продажа токенов производится посредством смарт-контрактов, чаще всего на платформе . Результатом смарт-контракта и становится токен, подтверждающий права инвестора цифровой подписью и отраженный на балансе криптокошелька. Токены можно как купить, так и получить бесплатно: это зависит от схемы продвижения нового проекта. Например, часть токенов распределяется среди рефералов и сетевых энтузиастов. Далее я не буду подробно останавливаться на теме , об этом уже есть статья на блоге. Процесс торговли, обмена и хранения токенов происходит идентично криптовалютам. В нем участвуют биржи, обменники, сервисы , . Вместе с тем токены имеют как минимум два существенных отличия от криптовалют.

1. В отличие от криптовалют, эмитируемых самим блокчейном, токены могут иметь центр эмиссии в лице выпускающей их компании.
2. Стоимость токена определяется не только балансом спроса и предложения, но и внешними факторами: условиями вознаграждения, перспективами бизнес-идеи, степенью доверия пользователей к команде разработчиков и др.

Разберем эти различия на примере платформы Эфириум. Блокчейн Эфириума не просто позволяет всем желающим создавать на его базе новые токены. В значительной степени он и создан с этой целью. Компании, выходящие на ICO, пользуются готовой инфраструктурой смарт-контрактов. Эфириум, как экосистема, получает свои выгоды в виде распространения своего влияния и повышения капитализации. Ниже я сделал таблицу различий токенов, созданных на эфире, с Эфириумом как криптовалютой.

Показатель для сравнения	Эфириум	Токены на платформе Эфириум
Концепция	Платформа умных контрактов	Цифровые средства для расчетов внутри сети
Что получает владелец	Ценность заключена в самой валюте	Права на получение ценности
Основная функция	Передача и хранение стоимости внутри блокчейна	Долговая расписка, контракт на предоставление товара/услуги
Рыночная капитализация	Ок. $30 млрд	Ок. $3 млрд
Оригинальная валюта	Etherium (ETH)	Augur (REP), Golem (GNT), Aragon (ANT), эфир для приобретения газа в самой системе Эфириума
Сфера функционирования	Только блокчейн	Могут существовать вне блокчейна
Способы получения и распределения	Децентрализованный майнинг, покупка, обмен	Централизованная эмиссия на ICO, покупка, обмен, бесплатная раздача
Основатель	Виталик Бутерин и его команда	В зависимости от проекта
Методика выпуска	Предварительные продажи на сумму $18 млн в биткоинах.	Краудсейл

Какими бывают токены и как они используются

Токены имеют разное предназначение и решают разные задачи. В зависимости от этого, различаются их разновидности. Классификаций токенов много, но чаще всего принято выделять три основных вида.

1. Пользовательские токены (User tokens или Utility tokens ). Используются для оплаты внутренних сервисов проекта, обеспечивая тем самым его функционирование и масштабирование. Эти токены часто раздаются бесплатно за о проекте, написание встроенных в сеть приложений, а также в качестве реферального вознаграждения. Для сравнения, валюту, например, BTC и ETH можно только добыть или купить. Пользователям обладание этими токенами дает право на получение услуг, предоставляемых децентрализованной сетью. Использование User tokens особенно характерно для смарт-контрактов на блокчейне Эфириума. Их иногда сравнивают с ключами API для доступа к протоколу, или с приложениями AppStore, по отношению к которым операционная система IOS выступает в роли блокчейна. Пример: Filecoin, дающий право на распределенное хранение данных пользователя на жестких дисках всех компьютеров сети, вместо того, чтобы доверять их целиком одному серверу или облаку.
2. Токены-акции (Equity tokens ). Уже из названия понятно, что эти токены ближе всего к материальному миру. Как и , они служат средством привлечения финансирования проекта в обмен на будущую прибыль от деятельности компании. Но разница с классическим в том, что у команды разработчиков чаще всего нет времени на подтверждение своей идеи реальными результатами. Конкуренция столь высока, а скорость развития индустрии ICO и самого блокчейна столь стремительна, что инвесторам чаще всего предлагается только бизнес-идея и репутация команды. Тем не менее спрос на токены-акции растет в геометрической прогрессии, особенно с начала 2017 года. «Плюшки» для инвесторов — процент от дохода проекта или доля в транзакционной комиссии. Токены с долями в компании и с правом голоса встречаются редко. Пример «голосующего» токена – Dash, где участник сети получает право предлагать и оценивать инициативы по развитию проекта. Пример токена с правом на долевое участие в – REcoin.
3. Кредитные токены (Debt tokens ) следует рассматривать как цифровой инструмент краткосрочного кредита, который пользователь предоставляет сети. Вознаграждением, как и в фиатном кредите, являются начисляемые криптографическим алгоритмом . Пример: покупка токенов SD (Steem Dollar) с получением 10% годовых. При этом сеть принимает как фиат, так и криптовалюту, а выплачивает только SD. Таким образом, проект развивает сеть, не тратя фиатных денег, а вознаграждением инвестора является возможность продать с прибылью токены на бирже.

Чтобы наглядно представить, в каких отраслях экономики наиболее востребованы токены, приведу ТОП 2014—2017. На диаграмме видно, что доля токенов, выпущенных под создание новых криптовалют, постепенно сокращается. В то же время растет удельный вес интернета вещей и игровых платформ.

Прибыль и риски при инвестировании в токены

О инвестирования в криптовалюты сказано уже немало: они пропорциональны потенциальной прибыли и высокой курса. Законодательно эта сфера в большинстве стран, в том числе в России никак не регулируется. В случае с токенами, риски инвестора еще выше. Особенно это касается стадии предпродаж (presale ) накануне старта ICO. Большинство токенов являются всего лишь идеей, подкрепленной только white paper (декларацией проекта). Покупатель берет на себя большую часть рисков. Однако проблемы с безопасностью могут затронуть и самого эмитента. Так, 2016 году венчурный фонд The DAO привлек на ICO 152 млн$, после чего хакеры нашли уязвимость в смарт-контракте и похитили треть собранной суммы. Если вы решите попробовать себя в сфере инвестирования в токены, не стоит рассчитывать только на привычные действия, принятые на рынке традиционных активов. Более того, потребуется больше усилий, чем при прямой покупке криптовалюты на бирже. Чтобы выбрать потенциально доходный проект и снизить свои риски, инвестор должен провести большую подготовительную работу:

• Досконально изучить рынок криптовалют и ICO , разобраться в его инструментах и закономерностях;
• Проект нужно буквально «знать в лицо», ведь вы имеете дело не с ликвидными массовыми активами, а с уникальной идеей, которая может увеличить ваши вложения в десятки раз, а может прогореть или оказаться ;
• Изучить официальные документы, размещенные на сайте проекта – декларацию, лицензионное соглашение и др. (99% вероятности — на английском);
• Проанализировать реальные отзывы, упоминания в медиа, наличие статусных партнеров из финансовой сферы или реальной экономики;
• Отслеживать статистику и активность участников размещения.

Сейчас существуют десятки полезных ресурсов, на которых можно мониторить перспективные эмиссии токенов. Среди них есть и русскоязычные. Перечислю самые известные: tokenmarket.net, coinschedule.com, icorating.com, icointdown.com, icotracker.com, ico-list.com. Пример ниже — как выглядит график предстоящих, активных и завершенных ICO на ресурсе icodrops.com.

Предварительное продажи – потенциально самый выгодный, но и самый рискованный момент для входа. Не советую начинать с этого новичкам, безусловных гарантий не только прибыли, но и возврата вложенных средств, вам никто не даст. Главное правило: инвестируйте в криптовалюты и токены только свободные и только не заемные средства. Перечислим основные преимущества и недостатки токена как предмета владения и как инвестиционного инструмента.

1. Токены можно относительно просто и быстро приобрести, продать или обменять, так как он не привязан непосредственно к материальным активам и не требует сложного документарного оформления;
2. Инвестор потенциально может рассчитывать на кратное умножение вложенного капитала, особенно при покупке на стадии пресейла, до выхода токена на биржу (самый доходный на сегодня проект Stratis в июне 2016 увеличил стоимость токенов с 0,007$ до 10,58$);
3. За счет использования технологии блокчейн, хранение и передача токенов относительно безопасны;
4. Из цепочки обмена ценностями исключаются дорогостоящие посредники в лице банков, юристов и регистраторов, их заменяют смарт-контракты;
5. Удобство использования, благодаря встроенному в платформу, интерфейсу мобильных приложений.

Наряду с перечисленным, инвестору следует помнить о минусах инструмента:

1. Более чем вероятный риск неудачного развития или скама проекта, под который выпущены токены;
2. Неурегулированность законодательной базы функционирования блокчейна в целом и токенов в частности;
3. Относительность анонимности у большинства токенов на публичном блокчейне;
4. Ограничения в масштабировании из-за пропускной способности блоков;
5. Риск хакерской атаки на платформу, к которой привязаны токены. Это недостаток я назвал бы общим для любых онлайн инвестиций.

Для хранения безопаснее использовать аппаратные кошельки. Почти все токены сегодня следуют разработанному для эфириума стандарту ERC-20, так что найти совместимое устройство, например, Trezor или Ledger, не составит большого труда.

P.S. Кто из читателей имеет опыт покупки и обмена токенов? Испытали ли вы преимущества инструмента, с какими рисками или просто неудобствами столкнулись?

P.P.S. На целый урок посвящен теме инвестирования в криптовалюты. После прохождения урока каждый ученик может самостоятельно сформировать инвестиционный портфель криптовалют. Если вас интересуют именно практические рекомендации присоединяйтесь к нашему марафону.

Всем профита!

Человечество постоянно изобретает новые способы защиты от злоумышленников. Один из них – это USB-токен. Каков механизм его работы? Чем он является? Что такое токен вообще? Вот краткий перечень вопросов, которые будут нами рассмотрены.

Что такое токен?

Так называют аппаратное устройство, которое умеет формировать ключевую пару и ставить электронную цифровую подпись. Для того чтобы с его помощью можно было выполнять операции, необходимо внести ПИН-код. При этом для его взаимодействия с компьютером не нужно устанавливать различные дополнения или драйвера. Токен в данном случае определяется ЭВМ как HID-устройство. Также он часто имеет в качестве дополнительного функционала небольшое хранилище данных. Но его главная цель – это именно выступать в качестве хранилища ключа. Подобрать пароль злоумышленнику будет весьма трудно ввиду того, что после третьей неудачной попытки ввода он заблокируется. Вот что такое токен.

Другие функции

Кроме уже рассмотренных вариантов, это устройство может выполнять и другие задачи, которые поставлены перед ним. Среди них:

1. Шифровка/дешифровка данных с использованием а/симметрического алгоритма.
2. Формирование и проверка ЭЦП.
3. Хеширование данных.
4. Генерация ключей шифрования.

Для полноты образа токена его можно представить в виде «черного ящика». Так, при криптографических операциях данные поступают на вход, в самом устройстве преобразуются (для этого используется ключ) и передаются на выход. Токены имеют довольно много общего с микрокомпьютерами. Так, информация подаётся и выводится с использованием USB-порта, у устройства есть собственная оперативная и долговременная (к тому же ещё и защищенная) память, а также свой процессор.

О паролях

Они стали классикой современности. Главное преимущество паролей, благодаря которому они так распространены, – это простота их использования. Но наша забывчивость, передача с использованием незащищенных каналов, их набор на клавиатуре, предсказуемость и много других аспектов ставят под сомнение нашу безопасность. Также остро состоит проблема шифрования. Давайте рассмотрим криптографический ключ на 256 бит. Если использовать генератор псевдослучайных чисел, то получившийся пароль будет обладать хорошими статистическими свойствами. А что собой представляют комбинации, которые выбирают для защиты своих данных люди? Во многих случаях пароли – это слова из словаря или что-то важное для них (их имя, дата рождения и прочее).

Достаточно только прочитать новости об очередном взломе базы данных крупного сайта или компании и посмотреть, какие комбинации выбирают себе люди. Очень часто здесь встречаются цифры, идущие подряд, начиная с единицы, или соединение имени и год рождения. Это, безусловно, очень плохо. Вот для таких случаев и предусмотрено использование токенов. Ведь они смогут защищать данные на высшем уровне с использованием рекомендованных параметров, когда просто подобрать пароль злоумышленникам будет сложно. Ведь код токена будет составлен по всем правилам криптографических протоколов. В качестве примера можно рассмотреть аутентификацию. Благодаря тому, что будет реализован принцип «любой из тысячи», даже если злоумышленником будет перехвачен трафик, или пропадёт база данных с сервера – шанс на успех у преступника настолько маловероятен, что его можно назвать несуществующим. К тому же, можно забыть пароль, но ключ – нет. Ведь он будет храниться на токене.

Шифрование данных

Мы разобрали, что такое токен, теперь давайте рассмотрим, как же работает указанная система безопасности. Сами данные шифруются с помощью криптографического ключа. Он, в свою очередь, защищается паролем. Последний не всегда удовлетворяет требованиям безопасности и так же успешно может быть забыт. В таком случае есть два варианта:

1. Ключ находится на токене, при этом он не покидает устройство. Этот вариант подходит тогда, когда есть небольшой объем информации. В этом случае мы имеем небольшую скорость дешифрования и тот факт, что нарушителю его извлечь практически невозможно.
2. Ключ находится на устройстве, и, когда шифруются данные, он передаётся в оперативную память. Этот вариант используется при работе с большим объемом данных. Заполучить ключ в данном случае возможно. Но это нелегкая задача – всё тот же пароль легче украсть.

Если есть желание получить токен, то необходимо понимать, что за это придётся платить. Несмотря на то, что данные устройства могут выполнять целый ряд различных криптографических операций, которые довольно сложны для понимания большинством людей, само применение таких приборов не создаст проблем, ведь этот процесс является интуитивно понятным. От пользователя не требуется профильных специальных знаний, а также понимания происходящего в токене.

Заключение

Вот мы и рассмотрели, что такое токен. Теоретически, распространение данного решения обеспечения безопасности в будущем поможет избегать случаев, когда крадутся ценные данные или пароли. В конечном итоге это обернётся увеличением уровня безопасности.